Рубль 07.09.2016

Рубль и нефть  Brent

В отличие от фондовых площадок, которые пока демонстрируют очень уверенное ралли (надеемся, Вы пользуетесь разделом Advisory и участвуете в нём вместе с нами), нефть и рубль показывают куда более скромную динамику и совсем не спешат обновлять максимумы. Активы очень неуверенно колебались в течение всего сегодняшнего дня и только к концу (после выхода данных от API о сильнейшем сокращении запасов нефти) перешли к резкому росту, изменив картину всего дня. Если завтра официальные данные от DOE не разойдутся с частными оценками, нефть получит дополнительный стимул к росту. Бычьи настроения крепнут, но пока цены не преодолели локальное сопротивление, и об устойчивости роста говорить преждевременно. Как мы уже отмечали, против укрепления рубля в среднесрочной перспективе выступает бюджетный дефицит и выплаты внешнего долга, что формирует отложенный спрос на валюту. Смена внешней конъюнктуры будет выражаться болезненными и резкими разворотами пары usdrub. Ждем попыток тестирования уровней поддержки пары (локальная 63,90, основная – область 62,70- 63,50 ) . Графики нефти и рубля размещены на следующей странице, а следом представлен текущий взгляд на центральный элемент современной финансовой системы.

Доллар и товарные рынки

Доллар США – валюта планетарного масштаба, главный посредник в мировой торговле между всеми рынками, в нем номинирован основной объем мировых финансовых инструментов. Анализ любых типов рынков и активов неполноценный, если не дополнен анализом глобального отношения к доллару, тем более в эпоху смены политики ФРС. Один из популярных инструментов анализа – индекс доллара DXY, давнее изобретение JP Morgan, взвес доллара к основным твердым валютам. Основной вес у евро, поэтому сейчас именно этот индекс особенно интересен. Тенденция к ослаблению доллара была прервана в начале мая, затем в июне Brexit вызвал резкий, но краткосрочный всплеск спроса. Мы наблюдаем затяжную консолидацию индекса, которая имеет восходящую структуру. Сейчас цена приблизилась к линии, поддержки текущей структуры. Если локальные условия приведут к снижению индекса ниже поддержки, мы увидим усиление покупок на товарных рынках. Но не будем забывать, что цикл повышения ставок ФРС в силе и на графике заметны мощные разворотные формации, поэтому в случае выхода цены вниз, пока стоит ожидать только краткосрочного снижения в область поддержки. На следующих страницах рассмотрены золото и пара eur / usd, где

Золото

Разогревшиеся  страсти  вокруг  британского  референдума  вывели  цены  на  золото  на  новые  максимумы,  после  чего  цена  застряла  в  диапазоне  более,  чем  на  2  месяца.  Последние  дни  мы  наблюдаем  снижение  интереса  к  длинным  позициям  в  долларе,  что  сказывается  на  товарных  ценах,  и  особенно  золоте.  После  сильного  роста  вчера,  сегодня  игроки  не  торопились  закрывать  позиции  –  коррекция  цены  по  итогам  дня  минимальна.  Это  делает  вероятным  попытку  выхода  из  консолидации  скором  времени.  Сценарий  выхода  должен  выглядеть  как  успешное  преодоление  локальной  линии  предложения  (нисходящая  линия  на  графике)  и  дальнейшая  восходящая  консолидация  в  красной  области  основного  сопротивления.  В  этом  случае  цены  достигнут  отметки  1400.  За  поведением  цены  в  красной  области  нужно  следить  очень  внимательно.

Евро к доллару

Как и золото, пара в ожидании, когда доллар проявит временную слабость. Нюанс актива в том, что завтра состоится заседание ЕЦБ с последующими комментариями господина Драги, и его оценки и прогнозы могут сильно повлиять на евро, хотя рынок и не ждет существенных изменений в политике на текущем этапе. Наши ожидания следующие : только в случае устойчивого роста пары выше максимумов вчерашнего дня, мы ждем цель на уровне 1,14. Есть некоторая вероятность кумулятивного эффекта роста евро, если ЕЦБ не предпримет конкретных шагов к смягчению политики, а Драги не проведет значимых словесных интервенций. В таком сценарии рост может быть более продолжительным.

Ограничение ответственности

Настоящая информация была подготовлена исключительно для целей ознакомления и не является предложением о покупке или продаже или запросом на предложение о покупке или продаже каких-либо валют, ценных бумаг, любых других инструментов, или относительно участия в какой-либо конкретной стратегии торговли валютами, ценными бумагами или иными инструментами. Настоящая информация является конфиденциальной и предназначена исключительно для внутреннего пользования в вашей организации. Настоящая информация основана на информации, находящейся в открытом доступе из источников, которые считаются надежными, или была подготовлена, исходя из этой информации. Настоящим мы не делаем заявлений или гарантий в отношении точности или полноты информации или в отношении условий какого-либо предложения о проведении сделок в будущем, соответствующих условиям, содержащимся в настоящем документе. Мы не берем на себя обязательства обновлять настоящую информацию. При осуществлении анализа могут быть сделаны определенные предположения, в результате которых была сформирована информация и рассчитаны прибыль/результаты, указанные в настоящем тексте. Мы не делаем никаких заявлений относительно того, что какие-либо результаты /прибыль, указанные здесь будут достигнуты или что все возможные предположения, связанные с достижением такой прибыли были учтены или указаны. Изменения предположений могут иметь существенное воздействие на указанные результаты /прибыль. Общество с ограниченной ответственностью «РайтРэйт» и его аффилированные лица отказываются от каких-либо обязательств, относящихся к настоящей информации, в том числе ко всем непосредственно сформулированным или подразумеваемым заявлениям или гарантиям в отношении заявлений, заключенных в настоящей информации или в том, что было опущено в ней. Результаты предыдущих периодов не являются показателем результатов в будущем.