Нефть-Рубль-Юань 26.10.2016
Нефть
В прошлом отчете мы рассматривали среднесрочные перспективы нефтяного рынка. Сейчас стоить обратить внимание на более приближенную картину, для этого лучше подойдет дневной график Brent, как главный бенчмарк для рубля. Рынок с точки зрения перспектив регулирования. В последние дни на рынке выросли негативные настроения в отношении перспектив сокращения добычи. Д ействительно важных оснований для этого не было, но перегретому рынку хватило нежелания Ирака участвовать в сокращении и слухов о том, что РФ может пойти лишь на заморозку добычи на текущих уровнях, для того, чтобы преодолеть локальную поддержку на уровне 51 доллар. Скепсис пока преждевременный: ОПЕК не раз заявляла, что обсуждение конкретных цифр и плана сокращения стоит ждать на саммите в Вене 28 — 29 октября. Решения, принятые на нём, и слухи (как и их отсутствие) и зададут настрой рынку на период до конца ноября, до официальной встречи и решения ОПЕК. Сегодня цена упала к сильному уровню поддержки — нижней границе канала коррекции, к цене открытия торговли октябрьским контрактом. Мы видим существенное увеличение объемов торгов, разворот цен наверх в этой области будет иметь особую значимость, предоставляя хороший риск — профиль для входа в спекулятивный лонг, что может побудить игроков открывать длинные позиции в ожидании новостей из Вены в конце недели. Преодоление уровня поддержки усилит разочарование быков и, вероятнее всего, приведет к углублению коррекции до уровней 46 — 48 долларов за баррель.
Нефть
Нефть с точки зрения межрыночных связей. Если наложить индекс доллара (желтая линия на графике) на дневной график Brent, становится очевидным, что в августе- сентябре зарождалась тенденция к глобальному росту доллара, он формировал «восходящий треугольник». Абсолютно зеркально торговалась нефть, эта область выделена кругом на графике. Тогда мы отмечали, что нефть на грани серьезного снижения в область 40-42 доллара. Только вмешательство ОПЕК со своим абсолютно неожиданным заявлением позволило этого избежать и разрушило принципиально важную взаимосвязь – после того дня цены на нефть и доллар двигались в одном направлении, но продолжение роста доллара все же привело к остановке ралли нефти, которая перешла в консолидацию, а теперь коррекцию. Вчера мы наблюдали уверенную остановку роста индекса доллара, но к развороту тенденции рынок еще не готов – настрой игроков будет развиваться в зависимости от данных макростатистики. Относительно важные данные по США завтра в 15:30 и 17:00, в пятницу в 15:30 МСК. По Великобритании завтра в 11-30. Также в пятницу пройдёт заседание ЦБ РФ, никаких решительных действий или смены риторики не ожидается. Важнейшая периодическая статистика ожидается только на следующей неделе. Важно, что, если ОПЕК разочарует рынок, а индекс доллара не сломит тенденцию, цены на нефть должны вернуться к изначальному состоянию-уровню 46-48 долларов с угрозой дальнейшего падения. Верно и обратное – если ОПЕК снова обрадует, а аппетит к риску вырастет, цены на нефть способны на сильный рост. Рынок на грани существенного движения цены.
Рубль
С пробитием локальной поддержки нефтью и ожиданием конца налогового периода сегодня проснулись спекулянты. Также чувствуется увеличение спроса на валюту от реального сектора. Импортёры сезонно увеличивают объемы покупки валюты в оплату, а экспортёрам к концу года предстоит погашение внешнего долга в размере 16 млрд долларов, и заявки на покупку понемногу начинают выставляться. Физлица начитались мрачных прогнозов некоторых банков и тоже активизировались. Кумулятивный эффект привел к резкому росту доллара против рубля в течение сессии, почти на 1% всего за 2 часа. Максимальные же внутридневные объемы пришли со стороны оффера (почти 600 млн долларов за 15 минут на биржевых торгах) в районе 63, остановив рост. Стимулом послужили данные от DOE об очередном сокращении запасов. Всё же день закрылся недалеко от максимумов. Из динамики развития событий можно сделать два важных вывода: первый — спекулянты готовы вступать в игру, второй – покупать ещё рано. На графике, как всегда, размечены уровни поддержки и сопротивления. Ускорение динамики и рост объемов говорит о том, что скоро произойдет сильное движение. Только с устойчивым пробитием локального сопротивления 63,30 — 63,60 мы можем с высокой долей вероятности утверждать, что тенденция развернулась и ожидания смещаются в сторону роста в пределах 2,5% — к области сопротивления около 65. Сохраняется вероятность столь же существенного движения вниз на фоне сильного ралли нефти (если ОПЕК порадует предварительными договоренностями, а дополнительным ускорителем станет снижение индекса доллара) – подтверждением послужит преодоление уровня поддержки около 62. Ситуация требует непрерывного мониторинга, мы всегда готовы комментировать ход торговой сессии по почте или телефону (контакты сверху).
Китайский юань
На дневном графике доллара к юаню образована очень редкая для волатильных активов свечная формация – «три звезды». Это признак слома тенденции и её перехода в состояние консолидации или смены на противоположную тенденцию. Можно утверждать, что падение юаня, как минимум временно, остановлен.
Ограничение ответственности
Настоящая информация была подготовлена исключительно для целей ознакомления и не является предложением о покупке или продаже или запросом на предложение о покупке или продаже каких-либо валют, ценных бумаг, любых других инструментов, или относительно участия в какой-либо конкретной стратегии торговли валютами, ценными бумагами или иными инструментами. Настоящая информация является конфиденциальной и предназначена исключительно для внутреннего пользования в вашей организации. Настоящая информация основана на информации, находящейся в открытом доступе из источников, которые считаются надежными, или была подготовлена, исходя из этой информации. Настоящим мы не делаем заявлений или гарантий в отношении точности или полноты информации или в отношении условий какого-либо предложения о проведении сделок в будущем, соответствующих условиям, содержащимся в настоящем документе. Мы не берем на себя обязательства обновлять настоящую информацию. При осуществлении анализа могут быть сделаны определенные предположения, в результате которых была сформирована информация и рассчитаны прибыль/результаты, указанные в настоящем тексте. Мы не делаем никаких заявлений относительно того, что какие-либо результаты /прибыль, указанные здесь будут достигнуты или что все возможные предположения, связанные с достижением такой прибыли были учтены или указаны. Изменения предположений могут иметь существенное воздействие на указанные результаты /прибыль. Общество с ограниченной ответственностью «РайтРэйт» и его аффилированные лица отказываются от каких-либо обязательств, относящихся к настоящей информации, в том числе ко всем непосредственно сформулированным или подразумеваемым заявлениям или гарантиям в отношении заявлений, заключенных в настоящей информации или в том, что было опущено в ней. Результаты предыдущих периодов не являются показателем результатов в будущем.