Mon - Fri : 09:00 - 18:00
info@right-rate.com
+7 499 322 06 58

Аналитика по нефти 06.06.2016

АНАЛИЗ РЫНКА НЕФТИ

Полноценный анализ рынков в краткосрочной и среднесрочной перспективе недостоверен без отдаленного взгляда на происходящее, поэтому начнем анализ с недельного графика нефти Brent ( представлен ниже ). Отчет написан в понедельник 06.06.2016 в 22:00 МСК, новая неделя только началась, поэтому последнюю недельную свечу нужно игнорировать – мы будем обновлять график и анализ к концу недели. В первую очередь стоит отметить явное замедление тенденции к росту нефти после вхождения в область сильного сопротивления 45-53 доллара за баррель. Зона сформирована прошлогодней попыткой формирования дна, которая, не получив развития, завершилась многонедельной консолидацией нефти осенью 2015 и продолжением нисходящего тренда ( на графике представлена подсвеченной зоной ). В января 2016 цена на нефть показала многолетний минимум, после чего сформировала « двойное дно » и успешно преодолела линию долгосрочного нисходящего тренда, положив начало роста, который мы пока наблюдаем. Теперь кратко о долгосрочных фундаментальных факторах, влияющих на цену нефти, которые не изменились за рассматриваемый период. Основных фактора два — это политика ФРС США и ценовой демпинг ОПЕК. Начало мощнейшего даунтренда нефти было положено, когда ОПЕК фактически открыто заявила о ценовой борьбе за повышение доли на рынке, а параллельно с этим ФРС США стала активно подготавливать рынок к повышению ставок ( будущей нормализа — ции чрезмерно мягкой, « антикризисной » политики ), периодически делая недвусмысленные намеки и подталкивая товарные цены и связанные экономики в пропасть. В декабре 2015 ФРС сделала первый шаг в повышении ставок, цена на нефть устремилась вниз и без малейших попыток роста упала до многолетних минимумов. Когда позже на графике стало вырисовываться « двойное дно », а после была прервана долгосрочная нисходящая трендовая линия, сомнений, что цена продолжит рост не осталось – это был сильнейший сигнал на покупку. Этому дну есть экономическая причина : первым повышением ставки Федрезерв фактически признал, что товарные цены уже упали до минимума – как известно, рынок живет ожиданиями, и классическая схема « покупай слух — продавай факт » эффективно используется экономистами Федрезерва для нормализации политики с минимальным ущербом мировой экономике.

Вернемся к освещению текущей картины. Как было замечено, последнее время цене на нефть рост дается все тяжелее и тяжелее : за прошедшие три недели цена, соответственно прибавила сначала около доллара, затем примерно 60 центов, а затем всего около 25 центов. С учетом того, что цена на нефть уже достигла значимого уровня, такая динамика настораживает. К тому же на прошедшем саммите ОПЕК не было даже малейших намеков на снижение планки добычи. Текущую поддержку нефть получила от неожиданно негативных данных с рынка труда США, что временно отодвинуло ожидания скорого подъема ставок. Но отметим, что выступление главы ФРС Джаннет Йеллен сегодня содержало фразы « позитивные факторы в экономике США перевешивают негативные » и « США близки к тому, чтобы ликвидировать слабость рынка труда, хотя последний отчет о занятости и вызывает новые вопросы » — все это выглядит как подготовка рынка ко второй итерации подъема ставок и позитивная американская макростатистика будет сильно давить на цены товаров. Главный вывод из всего вышесказанного – в перспективе стоит ожидать разворот цен на нефть и начало их коррекционного снижения. Пока цена продолжает расти, но в ожидании разворота, лучше использовать внутридневные стратегии торговли и быть особенно осторожными в даты выхода важной американской макростатистики.  Безымянный